Cos'è il Margin Trading

Il margin trading, anche definito come trading con leva, è uno degli strumenti più potenti messi a disposizione dalla maggior parte delle piattaforme di trading online, ma è importante comprenderne tutti i benefici ed i rischi.

Come funziona il Margin Trading ?

La definizione più corretta del Margin Trading, trading sul margine, è una somma di denaro che il tuo broker, la piattaforma online sulla quale fai trading, richiede a tutela del suo investimento nel momento in cui comincia a comprare in borsa.

Nel momento in cui acquisti CFD, criptovalute, o asset di altra natura, le piattaforme di trading online danno l’opportunità di utilizzare la leva finanziaria, moltiplicando il valore dell’investimento da te sostenuto al momento dell’acquisto di un asset. 

Il broker quindi metterà a tua disposizione un capitale superiore in termini economici alla somma di denaro da te sborsata al momento dell’acquisto, in tal mondo avrai la possibilità di ottenere ricavi superiori a quelli che avresti ottenuti facendo trading senza rivolgerti ad una piattaforma online.

Il margine non è una tassa: Il margine si tramuta in profitto o perdita, non verrà trattenuto dal broker in caso di vincita, è una somma che il broker mette a tutela del tuo investimento per poter fare trading sfruttando la leva finanziaria.

Margin Trading e leva finanziaria: un legame profondo

Il funzionamento del margine è direttamente collegato al concetto di leva finanziaria, o moltiplicatore finanziario. La leva è una percentuale, che varia di broker in broker, utilizzata dalle piattaforme online per garantire ai propri investitori una più ampia scelta d’investimento, aumentando la portata dei loro investimenti.

In questo modo i trader riescono ad amplificare l’impatto sul mercato della loro posizione, pur operando con somme decisamente ridotte, spesso dell’ordine delle centinaia di euro. 

Ma come funziona esattamente?

Come funziona la leva finanziaria

Il valore della leva cambia di broker in broker e non è fissato da un organo regolatore, di norma esso non può superare il rapporto di 1:30. Mercati con un basso livello di volatilità, quindi, tenderanno ad avere una leva maggiore rispetto a mercati con un elevato livello di volatilità. Non a caso, il mercato del forex permette di operare con leve altissime che permettono di aumentare esponenzialmente il valore del tuo investimento.

Alcuni Esempi

Prendendo come modello il mercato del Forex, sull’asset euro-dollaro. Se volessi andare al rialzo o al ribasso su questo titolo, dovresti operare con somme di denaro particolarmente elevate prima di ottenere profitti importanti. Titoli con una bassa volatilità difficilmente acquisiscono o perdono valore di mercato in misura maggiore del 5-10%.

Il mercato del forex, pertanto, si presta benissimo al meccanismo della leva finanziaria, in quanto, tranne rare eccezioni, le valute garantiscono un tasso di volatilità molto basso ed un accettabile livello di rischio. 

Nell’immediato pagherai unicamente 500 euro, ma le tue vincite o le tue perdite verranno calcolate sull’intero ammontare del contratto stipulato col broker. 

La Leva: Una potente arma, ma a doppio taglio

Sebbene la leva permette ai trader più esperti di diversificare il proprio investimento e limitare il rischio, ma va precisato che maggiore è il quantitativo soldi investiti,  più alta sarà la leva finanziaria, e di conseguenza più alto sarà il margine. Maggiore è il numero delle operazioni da te aperte, maggiore la garanzia che il tuo broker ti chiederà per mantenere le tue posizioni aperte. Tale garanzia viene chiamata livello di Margin trading. 

Indipendentemente dal tuo broker, tale valore è è facilmente calcolabile, vediamo insieme come si fa.

COME CALCOLARE IL LIVELLO DI MARGIN TRADING

E = mc2,  niente semplifica e confonde più di una formula matematica, indipendentemente dalla sua eleganza ed utilità, i concetti dietro i numeri vanno spiegati in maniera esaustiva.

Stabilire il livello di margine è semplice e viene calcolato con una formula matematica di immediata applicazione. Nonostante la sua semplicità ci sentiamo in dovere di spiegare ai nostri lettori il meccanismo concettuale dietro di essa: la comprensione, a nostro avviso, è un’arma imprescindibile per ogni trader che gli permetterà di limitare il rischio e massimizzare il profitto.

Per calcolare il livello di margine dobbiamo dividere il nostro presente nel portafoglio elettronico, per il margine trattenuto dalla piattaforma al momento della transazione e moltiplicare tutto per cento, per ottenere la percentuale.

Per fare un esempio pratico, un portafoglio elettronico ha un capitale di 1000 euro, in cui il broker ha trattenuto 300 euro, quale sarà il suo livello di margine?  

Il livello di margine dunque sarà del 333%

Nel momento in cui il livello di margine scende sotto il 100%, nel nostro caso 100 euro, la piattaforma online presso la quale operiamo ci comunicherà che i nostri fondi stanno raggiungendo una soglia critica e che sarebbe meglio rivedere la nostra strategia d’investimento.

Tale prassi viene definita in gergo finanziario, la Margin Call.

MARGIN CALL

Fra tutte le notifiche che un investitore vorrebbe ricevere, la Margin call è di sicuro quella meno desiderata. Come abbiamo appena visto, il limite di margine è un valore che identifica il quantitativo che il tuo trader trattiene a garanzia del suo investimento. Il Limite di margine non può scendere al di sotto di un valore prefissato dalla piattaforma online dalla quale fai trading, per molte piattaforme corrisponde al 50%, ma per maggiore sicurezza ti consigliamo di controllare nelle condizioni d’acquisto fornite dal tuo broker.

Quando il limite di margine scende al di sotto del 100% riceverai la Margin call da parte del tuo broker, il quale ti comunicherà che il tuo limite ha raggiunto una sogli critica. Nel momento in cui esso scendesse ulteriormente, il tuo broker potrebbe chiudere le posizioni aperte, nel tuo Wallet, al fine di recuperare l’investimento da esso sostenuto.

PRO E CONTRO DEL MARGIN TRADING

Margine e leva sono due alleati nella vita di ogni trader, essi permettono di diversificare il tuo portafoglio elettronico, con un numero d’investimenti maggiore, avendo sempre a disposizione un capitale importante con il quale fare trading: quello che il tuo broker garantirà per te. 

I benefici di un portafoglio diversificato sono molti, ma il principale è la diminuzione del rischio grazie alla ripartizione dell’investimento. Benché la leva abbia dei benefici importanti, va comunque sottolineato  che essa cela dei meccanismi che se non utilizzati con saggezza si tradurranno in disastrose perdite capaci di fiaccare il tuo portafoglio online e scarnificare le tue finanze.

In conclusione leva e margine vanno visti come le compagini di un’unica strategia volta al benessere economico del tuo Wallet e non come la possibilità di giocare d’azzardo, dopotutto la differenza tra il gioco d’azzardo ed il trading online sta in questo: la possibilità di prevedere la direzione del mercato tramite l’utilizzo di concetti finanziari, non nel fare diversi investimenti sperando che qualcuno generi profitto.